Инвестиране в акции – кога, как и защо

Мнозинството от хората нямат ясна представа какво е акция и как да инвестират в акции. За тях акцията е нещо екзотично свързано със борсова спекула, която дава възможност бързо да се забогатее, носеща риска да загубиш всичко. 

Това, естествено не е така, а е просто липса на финансова и инвестиционна култура, която не се преподава в училище. Липсват и достъпни базисни книги, които да попълнят този дефицит.

Инвестициите биват два вида – реални и финансови. Реалните инвестиции са добре познати и интуитивни – недвижими имоти и злато. Финансовите инвестиции са финансови инструменти, които се търгуват на фондовата борса и се закупуват с помощта на инвестиционен посредник, наричан “брокер”. 

Двете основни финансови инвестиции са акции и облигации.

В тази статия ще се запознаем накратко с инвестирането в акции. Темата, разбира се, е обширна и би обхванала цяла книга, но тука ще отговорим накратко на трите основни въпроса “КОГА”, “КАК” и “ЗАЩО”.

Какво представляват инвестициите в акции?

Акцията представлява дял за собственост в дадена компания. Закупуването на акции придобива частично притежание на бизнеса. 

Вие инвестирате в бизнеса. Ако бизнеса върви и е перспективен, то и акцията вероятно ще върви нагоре. Ако бизнеса просперира, и вие ще просперирате заедно с него.

Защо да инвестирате в акции?

В следващите секции ще разгледаме по-подробно въпроса защо търговията с акции може да бъде финансово успешно начинание. 

1. ДОХОД

Основната причина да се инвестира в акции е възвръщаемостта. В дългосрочен аспект възвръщаемостта на акциите е съпоставима с възвръщаемостта на недвижимите имоти и златото. 

ОБАЧЕ, това е средната дългосрочна възвръщаемост от десетки хиляди акции. 

Приблизително четвърт от всички акции обаче дават далеч по-добра възвръщаемост от недвижимости и злато, а това са хиляди акции на компании. Стотици акции може да се покачат 10 пъти за 10 години, а това е феноменална възвръщаемост, която може да трансформира личните ви финанси. 

Изобщо, потенциала на акциите е феноменален, докато истинското предизвикателство е техният правилен подбор.

Причината за тази значително по-висока възвръщаемост е активната икономическа дейност на компанията, която организира хиляди работници, използва модерни технологии и произвежда стоки и услуги, които удовлетворяват потребностите на хиляди, милиони, дори милиарди потребители. 

Фирмата организира ресурси и създава стойност в колосални мащаби. Имотът не създава стойност, Той само я въплъщава; златото не създава стойност, то само я съхранява; бизнесът създава стойност.

2. НАТРУПВАНЕ НА БЛАГОСЪСТОЯНИЕ

Акциите дават възможност, при правилен подбор и умело инвестиране, да се натрупа финансово благосъстояние и независимост. 

Малцина са тези, които успяват да го постигнат с краткосрочна спекулативна търговия на акции като трейдъри. Мнозинството го изграждат дългосрочно, като инвеститори, бавно и в продължение на много години и дори десетилетия. 

Нерядко тези, които са пестеливи и започнат да инвестират на 25 годишна възраст могат да натрупат благосъстояние и финансова свобода когато са на 45.

3. ДИВИДЕНТ = ПАСИВЕН ДОХОД

Акциите дават възможност за изграждане на пасивен доход чрез дивиденти. 

Има десетки, дори стотици акции, които изплащат дивиденти от порядъка на 5-6-7-8% дивидентна доходност (дивидент като процент от цената на акцията). 

При капитал от 600,000 лева, тези дивиденти носят месечен доход от 2,500-3000-3,500-4,000 лева. Това е стабилен пасивен доход, осигуряващ финансова свобода и независимост.

4. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ

Дори да не инвестирате в дивидентни акции, реалната дългосрочна възвръщаемост може да достигне 8-10-12% годишно. 

Но далеч по-важно е, че акциите дават възможност за значителна диверсификация на инвестиционния ви портфейл от недвижими имоти и акции. 

Когато делът на акциите достигне 30-40%, общият доход от портфейла може да се запази, дори увеличи, при значително понижаване на риска благодарение на диверсификацията – тема, която съм засегнал в моя предишна статия.

ДРУГИ ПРИЧИНИ

Пета причина за инвестиране в акции е защитата от инфлация. 

Много бизнеси, особено тези в ресурсния сектор, могат повишават цените на крайния си продукт заедно с инфлацията и да повишават печалбите си, а оттам и цената си, благодарение на инфлацията. 

Шеста причина за инвестиране в акции е дяловата собственост. Като съсобственик, акционерът се облагодетелства директно от просперитета на бизнеса. 

Седмо, за разлика от имотите акциите са високоликвидни – те се търгуват на фондовата борса и могат да се продадат за минути и да се обърнат в кеш за 2-3 дена; тоест акциите са с бърза ликвидност. 

Осма важна причина за инвестиране в акции е самоподсигуряване на пенсионен доход на старини, а и служат като отлично наследство за наследниците.

Как да инвестирате в акции

Инвестирането в акции е прост, логичен и последователен процес. състоящ се от следните стъпки.

1. КАК РАБОТИ БОРСАТА

Първата стъпка е да се разбере как работи борсата, кога работи и какво означават борсовите индекси, тоест изграждане на основна финансова култура. 

Трябва да се разберат различните видове акции – дивидентни, растежни, стойностни, индексни – тоест изграждане на основна инвестиционна култура. 

Изобщо, трябва да разберете как работи инвестиционният свят.

2. ИНВЕСТИЦИОНЕН КАПИТАЛ

Звучи сложно, но е всъщност съвсем просто – това са спестявания, които вие сте заделили от доходите си, за да закупите акции. 

Най-просто и разумно е ежемесечно спестяване за търговия с акции.

3. ФИНАНСОВИ ЦЕЛИ

Задайте си някакви реалистични финансови цели, съответно за 1, 2, 5 и 10 години. 

Отговорете си на въпроси като:

• Колко можете да заделяте всеки месец? 
• Каква би била реалистичната доходност? 
• Колко бихте имали след година, пет или десет? 
• Доколко ви устройва това и дали няма да е нужно да увеличите ежемесечните си спестявания?

Тази яснота ще направи вашите инвестиции в акции по-информирани и осъзнати. 

4. ФИНАНСОВ ПОСРЕДНИК

Четвъртата стъпка е избор на финансов посредник, тоест брокер. 

Брокерът трябва да е лицензиран. Желателно е той да има офис във вашата държава (България), така че да може да го контактувате при необходимост. 

Проверете каква е гарантирана сума в случай на проблем, каква е застраховката му, от коя застрахователна компания и на каква сума. Трябва да сте наясно какво се случва, ако брокерът банкрутира или “изчезне”. 

Проверете както надеждността му, така и изпълнението на поръчките за купуване и продаване на акции. Проверете и тарифите (комисионите) му.

5. ПОДБОР НА АКЦИИ

Несъмнено това е най-важната и най-трудната стъпка от процеса. 

Трябва да овладеете малко инвестиционен анализ – фундаментален и технически анализ. Трябва да разберете цикъла на борсата и акциите. 

Това е дълъг, многогодишен процес, който си заслужава времето и вниманието. От това зависи дали ще успеете или ще се провалите. 

Ще се наложи да четете статии и книги, да изкарате курсове, да слушате подкасти, да се консултирате с експерти. От тази стъпка зависи дали ще сте “бедни” или “богати”, дали ще успеете или ще се провалите. 

Тази стъпка ще изисква 95% от времето ви, отделено за инвестиции на финансовите пазари.

6. КОНТРОЛ

Периодично трябва да анализирате портфейла си, неговата възвръщаемост, подбора на акциите и да прочиствате “слабите” инвестиции, тоест да пренастройвате портфейла си. 

Тук оценявате себе си; тук оценявате и финансовия ви съветник, ако имате такъв. Тук следите дали постигате целите си и какви са необходимите корекции. Тук следите риска на портфейла си. 

Управлението на риска е трудна и сложна дисциплина, която също се овладява с течение на годините.

Кога да инвестирате в акции

След като поговорихме защо и как, нека зададем и последния важен въпрос – кога е време за покупка на акции?

МАКСИМАЛНО РАНО

Колкото по-рано се започне, толкова по-добре. Най-добре да се започне в 20-те години, когато човек започне да изкарва доходи и се научи да спестява. Започва се в началото съвсем на дребно: дори с 500-1,000 лева. Важното е да се започне с нещо за да се трупа опит.

Инвестирането е десетилетен процес. Целта на първите години е да се трупат знания, опит, умения, нюх и капитал. В началото вероятно ще има грешки и дори загуби, затова се започва и с малки суми – така че първоначално поне загубите да са малки. 

Първоначално инвестирането в акции дори е добре да върви още по-бавно – половината от спестяванията се инвестират в злато, предимно инвестиционни монети, а другата половина в акции.

Инвестирането е маратон, а не спринт. Принципът в инвестирането е “бързай бавно”. Опитите за бързо забогатяване бързо се израждат в трескава високорискова спекула и почти винаги завършват с финансова катастрофа или банкрут.

ОСРЕДНЯВАЙТЕ

Начеващите винаги са стремят да “целят” пазара, тоест опитват се да купят в дъното и да продадат на върха. 

Хващането на “дъното” е твърде трудно, на практика почти невъзможно. Дори елитните инвеститори с десетилетен опит не правят такива опити. 

Препоръчителната алтернатива е да се осреднява. Това ще рече да се купува от същата акция всеки месец по малко за период от 3-6 месеца и така да се изгради позицията. 

Например, ако искате да купите 5,000 лева от дадена акция, то купувате 5 поредни месеца по 1,000 лева. В някои месеци ще купите на високо, в други на по-ниско, но като цяло ще влезете като приблизително средно за петте месеца – това се нарича “осредняване”, добре известно на английски като “dollar cost averaging”.

ИНВЕСТИРАЙТЕ В ТРЕНДА

Тенденцията на акцията да върви в дадена посока, нагоре или надолу, се нарича “тренд”. Опитвайте се да подбирате акции, които са в дългосрочен възходящ тренд, тоест вървят нагоре. 

Когато има добре установен тренд, той обикновено продължава много години. Рискът обаче е да инвестирате когато тренда нагоре е бил много години, 5-8-10 години (и повече) и да сте твърде закъснели. Затова опитвайте да подбирате неотдавна установени възходящи трендове, установени от максимум 2-3 години.  

ПАЗАРНИ УСЛОВИЯ

Следете пазарните условия. 

Инфлацията е благодатна за инвестиране в ресурси, като храна и енергия. Растежът е благодатен за инвестиране в технологии. Кризите са благодатни за инвестиране в злато. В рецесии се инвестира в злато и защитни компании. В икономически бум се инвестира в компании с растеж. По време на войни се инвестира в злато и ресурси. 

Тези неща се научават и овладяват с годините. Пазарните условия се променят и това, което е работило през последните години, може да не работи добре занапред. Може да дойде криза, война, нов президент и това да промени пазарните условия. 

С опита ще дойдат и знанията, които ще се превърнат в интуиция.

Какво трябва да знаете преди да започнете

Инвеститорът в акции е редно да се запознае с множество важни въпроси свързани с акциите. 

Необходимо е да се запознае с механизмите на фондовата борса, където се търгуват акции и как се осъществява тази търговия. След това е важно да се запознае с различните видове инвестиционни посредници, наречени брокери, как работят те, къде са юридически установени, какви са техните застрахователни гаранции за инвеститора и прочее, което е важна тема сама по себе си. 

След това инвеститора трябва да е наясно в каква макроикономическа среда инвестира – дали е период на растеж, стагнация или рецесия, дали средата е инфлационна, дисинфлационна или дефлационна; или както ижглежда в момента, по мое мнение, стагфлационнна. 

Инвестирането в акции изисква проучване и образование: така както влагате 10-20 часа проучване при покупката на хладилник или телевизор, така трябва да вложите и 100-200 часа в проучване на пазара, на пазарната конюнктура и на конкретните акции, в които инвестирате.

Често срещани грешки и как да ги избегнете

Особено често хората започват да инвестират хаотично и на парче. Липсват най-важните стъпки в инвестирането – дългосрочни финансови цели и дългосрочна инвестиционна стратегия. 

Добронамереното начало на инвестирането често се изражда в борсова спекула с надеждата за бързо забогатяване и завършва с финансова катастрофа – загуба на инвестиционния капитал. 

Често пъти липсват и базисни познания за риска – купуват се малки високорискови свръхспекулативни акции, вместо да се изгради диверсифициран портфейл от нискорискови международни световно-известни мега-корпорации. 

Изграждането на балансиран и диверсифициран портфейл е основният инструмент за управление на инвестиционния риск, за което съм посветил цяла статия на темата.

Заключение

Инвестирането в акции е бавен, дълъг и труден процес, който определено си заслужава времето и вниманието ви. То може радикално да трансформира вашите финанси. 

Започнете бавно и скромно и преценете дали това е за вас в дългосрочен план.