Какво са валутните двойки и как да търгувате с тях?

Най-важният пазар в света на финансите е пазарът на валута. Всеки ден се обменят валути на стойност над седем трилиона долара. Това е повече от общата стойност на всички доларови монети и банкноти в обращение.

За да обмените една валута срещу друга, се използват валутни двойки. Тези двойки изразяват цената на базовата валута спрямо котираната валута.

В тази статия ще разгледам защо валутните двойки са важни, но също така и какви стратегии можете да приложите, за да печелите от техните колебания.

Базова валута срещу котирана валута: какво трябва да знаете

Както споменах по-горе, валутната двойка изразява цената на базовата валута спрямо котираната валута.

Базовата валута е първата валута, написана в двойката. Котираната валута е количеството валута, което е необходимо, за да се купи една единица от базовата валута.

Като пример, нека разгледаме валутната двойка EUR/USD. В този случай базовата валута е еврото. Американският долар е котираната валута, защото показваме цената на едно евро в долари.

Що се отнася до това как се изграждат валутните двойки, има едно основно правило, което да следваме. В голямото мнозинство от случаите първата валута в двойката – или базовата валута – е по-силната от двете валути. Така е и в случая с двойката EUR/USD.

В момента обменният курс между еврото и долара е 1,12. Това означава, че струва 1,12 американски долара, за да купиш едно евро. Въпреки това, могат да има изключения.

Например, в случая с двойката USD/CHF, швейцарският франк е по-силна валута от долара. Въпреки това, финансовите пазари са стандартизирали това правило от времето, когато американският долар струваше повече от швейцарския франк.

Как да четем котировки на валутни двойки: bid, ask и спред

Сега, когато знаем какво измерват валутните двойки и как да четем валутна двойка, нека разгледаме котировките им.

Всеки път, когато искате да обменяте валута, ще срещнете две котировки: bid и ask. В зависимост от процедурата, която искате да изпълните, тези котировки могат да създадат объркване и да ви заблудят.

Ето какви са значенията им:

• Bid е цената, която обменното бюро е готово да плати за валутата, която имате.
• Ask е цената, която обменното бюро взема, ако искате да купите валута.

Например, ако имате евро и искате да го обмените за долари, ще купите доларите на цена ask. Това се случва, защото обменното бюро иска да получи определено количество евро, за да ви изплати долари.

Ако пък имате долари и искате да ги обмените за евро, ще получите цената bid, защото това е цената, която обменното бюро предлага за вашите долари, за да ви даде евро.

Разликата между цената ask и цената bid се нарича спред. Той представлява печалбата, която търговецът прави от валутния обмен.

Как работят валутните двойки на FOREX пазара?

FOREX – или пазарът на чуждестранна валута – е дом на почти всички валутни двойки, търгувани в света.

Когато една компания иска да разшири бизнеса си от САЩ в еврозоната, тя ще трябва да продаде своите долари и да купи евро, за да плати разходите си. За да се случи това, компанията трябва да намери контрагент, готов да купи нейните долари срещу евро.

Отивайки още по-далеч, ако искате да пътувате от България до Турция, ще трябва да продадете вашите левове за турски лири. Отново ще трябва да намерите някой, който да ви продаде турската валута срещу валутата на вашата страна.

Както виждате, валутните двойки са съществени за движението на капитали и хора. Пазарът FOREX е най-голямата система на доверие, която сме изградили досега. Докато вярваме, че другите ще приемат нашата валута, системата работи.

Но когато хората изгубят доверието си в дадена валута, тя става тоалетна хартия. Това видяхме с турската лира през последните четири години. От септември 2021 г. насам турската лира поевтинява спрямо американския долар с повече от 80%.

Други примери включват венецуелския боливар, тайландския бат и руския рубла.

Основни, второстепенни и екзотични валутни двойки

Макар обменът на валути помежду им да е от съществено значение за свързания свят, съществуват три типа валутни двойки.

Тези типове са:

• Основни валутни двойки;
• Второстепенни валутни двойки;
• Екзотични валутни двойки.

Основните валутни двойки се отнасят до седемте най-търгувани и най-ликвидни валутни двойки на валутния пазар. 

Основни валутни двойки са:

1. EUR/USD
2. USD/JPY
3. GBP/USD
4. USD/CHF
5. AUD/USD
6. USD/CAD
7. NZD/USD.

Понеже са най-търгуваните валутни двойки, те предлагат и най-тесните спредове, което означава, че можете да купувате и продавате всяка от тези валути възможно най-близо до пазарната цена.

Второстепенните валутни двойки – още наричани крос валутни двойки – са двойки, които не включват американския долар, но включват поне една от другите основни валути в света. Такива двойки са: EUR/GBP, EUR/CHF, EUR/JPY, GBP/CHF, AUD/JPY.

Екзотичните валутни двойки включват валутите на икономиките на развиващите се пазари. Примери за такива са: EUR/TRY, USD/MXN, USD/SGD, USD/SEK, EUR/SEK и други.

Фактори, които влияят на движенията на валутните двойки

Поради постоянните фактори на предлагане и търсене на валутния пазар, котировките на валутните двойки се колебаят непрекъснато. 

Причините за тези колебания са многообразни. Те могат да бъдат икономически, политически или геополитически.

Сред икономическите причини имаме:

• Лихвени проценти – тъй като централните банки регулират лихвените проценти, тези манипулации се отразяват и на валутните курсове. Ако лихвените проценти в една страна са по-високи от тези в друга страна, при равни други условия, търсенето на валутата на страната с по-високи лихвени проценти ще нарасне, което ще укрепи тази валута.
  
• Пряка манипулация на валутата – централните банки, при прилагане на своите монетарни политики, могат да манипулират самия валутен курс чрез валутни фиксации или централна “стабилна” депресия, както сме виждали в Аржентина или дори в Румъния.
  
• Лошо бюджетно управление – ако правителството на една страна харчи много повече, отколкото получава за продължителни периоди от време, това води до инфлация и нарастваща несигурност в очите на международните финансови пазари, като така намалява доверието в икономиката – и съответно – в валутата на тази страна.

Ако разгледаме политическите фактори, можем да вземем предвид въпроси като национализация на определени компании или дори отрасли. Те биха накарали чуждестранните инвеститори да се отърват от тази валута възможно най-бързо. Постоянна политическа нестабилност чрез социални конфликти, постоянни нарушения на частната собственост чрез чрез държавна намеса са примери такива фактори.

Геополитическите фактори основно включват взаимоотношенията на една страна с други. Ако една страна се озове във война, доверието в нейната валута избледнява и тя бързо обезценява спрямо другите валути.

Както можете да видите от този график, веднага след началото на войните в Украйна и в Газа, украинската гривна и израелският шекел значително се обезцениха спрямо американския долар.

Как да търгувате с валутни двойки?

Сега, след като разбираме как да четем валутни двойки, тяхната котировка за купуване и продаване и имаме известно разбиране за това какво влияе на обменните курсове между тях, нека да видим как можем да печелим от валутни двойки чрез търговия.

Популярни стратегии за търгуване

Когато се опитвате да спечелите от движението на котировките на валутни двойки, има няколко стратегии, които можете да приложите. Най-важният фактор е времето. 

Трите основни стратегии са:

• Scalping – името е доста показателно, тъй като търговците „скалпират“ печалбите от валутната търговия, които се случват само за секунди или минути. Тези сделки се наблюдават директно, за да може малките печалби да се осребрят навреме.
  
• Day trading – ако смятате, че няколко минути не генерират достатъчно печалба, но искате бърза възвръщаемост от валутната търговия, можете да се насочите към дневната търговия, при която сделките се отварят и затварят в същия ден, като по този начин удължавате периода, в който можете да спечелите някаква печалба.
  
• Swing trading – тази стратегия удължава времевия период до дни или дори седмици. Например, ако смятате, че лихвеният процент в една страна ще бъде увеличен от централната банка, ще купите валутата няколко дни предварително и ще я продадете, след като увеличеното търсене повиши цената на тази валута.

Както виждате, основните стратегии се въртят около времето. Това е така, защото на дългосрочен период валутите могат да се колебаят значително поради непредсказуеми събития, като войни, слабо икономическо представяне или политически напрежения.

Често срещани грешки, които да избягвате при търговия с валутни двойки

Ако смятате, че можете да поемате допълнителен риск чрез търговия на валутния пазар, има определени грешки, които трябва да избягвате. 

Такива грешки са:

• Прекалено голямо разпределение на капитала – ако искате да печелите от валутни двойки, не поставяйте твърде много от портфейла си в такива високорискови сделки, защото можете да загубите повече, отколкото сте инвестирали, ако залагате на падане на определени валути.
  
• Доверието на технически анализи – ако постоянно се фокусирате върху графики, ще загубите от поглед по-голямата картина, предоставена от фундаментални фактори, като икономически и политически събития.
  
• Търговия, ръководена от емоции – да не затваряте сделка, след като загубите определена сума пари, защото може да мислите, че вашата позиция ще се върне на печалба.

Най-важната част от търговията с валутни двойки е да се фокусирате върху реалността. Лесно можете да се изгубите в спирала от загуби и непрекъсната търговия, надявайки се да ги възстановите.

За да избегнете това, уверете се, че не излагате повече от 3% от портфейла си на валутни двойки.