Инвестиционна платина

Какво представлява инвестиционната платина?

Инвестиционната платина е висококачествена рафинирана платина, която се използва за инвестиции.

Най-популярният начин за инвестиране в платина е чрез платинени монети и кюлчета. Други варианти са фондовете, търгувани на борсата (ETF) и деривативни договори, при които платината е основният актив.

Въпреки че няма глобално законодателство, което да дефинира точно инвестиционната платина, съществува общоприет стандарт за платинените продукти. За да се считат за инвестиционни продукти, както монетите, така и кюлчетата от платина трябва да бъдат поне 99,95% чисти.

Платинените монети се доставят в тубуси по 20 или 25 броя, в зависимост от монетния двор. Затова при покупка на инвестиционни платинени монети, всеки уважаван дилър на благородни метали ще ги достави в пластмасови капсули, за да ги предпази от евентуални повреди. 

За удостоверяване на платинените монети, дилърите проверяват физическите им характеристики: тегло, дебелина, диаметър и детайлите върху монетата.

Също както при инвестиционните златни кюлчета, платинените кюлчета са запечатани в пластмасови опаковки. Тези опаковки не само защитават кюлчетата от повреди, но и представляват сертификати за тяхната автентичност. 

Рафинериите, одобрени от Лондонския пазар за платина и паладий (LPPM) като “добра доставка”, гравират детайлите върху своите платинени кюлчета и ги записват върху опаковките им. Така всяко платинено кюлче идва със специален сериен номер, тегло, чистота, име на рафинерията и печат на упълномощен инспектор.

Всички тези мерки са взети, за да се осигурят продукти с най-високо качество за крайните купувачи.

Защо да инвестирате в платина?

Когато инвеститорите обмислят да насочат част от портфейла си към благородни метали, първите варианти, които идват на ум, са златото и среброто. Платината и паладият обаче също са опции, които трябва да бъдат разгледани.

Дори сред тези, които обмислят инвестиция в платина, малцина реално предприемат стъпката да закупят платинени монети или кюлчета. Но нека разгледаме защо трябва да обмислите инвестиция в платина на първо място.

Цената на платината, задвижвана от търсенето

Според общата икономическа теория най-ниската цена, която един суров материал може да има, е сборът от всички разходи за извличането му. Това обаче не е случаят с платината. 

Общите устойчиви разходи – показател, който се използва широко от минните компании за изразяване на стойността на добива на определено количество метал – за платина възлизат на около 1000 долара за унция към 2024 г. Въпреки това средната цена на платината през тази година е около 960 долара за унция.

С други думи, платината е по-евтина за покупка, отколкото за производство.

През последното десетилетие глобалният инвестиционен пазар за платина се развива под ръководството на Световния платинен съвет. Основната цел на създаването на този пазар е да направи инвеститорите наясно с потенциала за инвестиции в платина.

Подобен подход със значителен успех е предприет през 1975 г. от организацията Platinum Guild International, с цел да се развие глобалният пазар на платинени бижута. В момента пазарът на бижута съставлява една четвърт от световното търсене на платина.

В сравнение с инвестиционното търсене, което варира между 2% и 11%, има висок потенциал през следващите години от тази гледна точка. Това е валидно и ако вземем предвид, че платината като инвестиционна възможност съществува по-малко от 30 години. През 1997 г. Американският монетен двор издава първата инвестиционна платинена монета, като така променя ролята ѝ от строго индустриална към финансова.

Най-голямата част от търсенето на платина идва от автомобилната индустрия (40%), където платината се използва в катализатори за улавяне и намаляване на замърсителите. Оценките показват, че около 40 тона замърсители се предотвратяват от навлизане в атмосферата всяка минута благодарение на платиновите катализатори.

Продължавайки с автомобилната индустрия, има нарастващо търсене на платина за хибридни превозни средства. Търсенето на такива автомобили се е увеличило с 12.000% през последните десет години, поради тяхната способност да осигуряват най-доброто от двата свята. Такива превозни средства не само гарантират по-чист въздух в градските райони, но и са подходящи за дълги пътувания.

Може би още по-важни от хибридните автомобили са автомобилите, задвижвани с водород. Тези превозни средства избягват замърсяването, свързано с производството на батерии за електрическите коли, като единственото им емисионно вещество е водната пара. Катализаторът, използван в тези автомобили, е платина, което означава нарастващо търсене през следващите години за този ценен метал.

Накрая, платината е най-слабо реактивният от благородните метали и е изключително устойчива на окисление и корозия. Това ѝ дава предимство пред златото, като вече замества жълтия метал в химическата индустрия.

Цената на платината, задвижвана от предлагането

Както вече споменахме, търсенето на платина се очаква да се увеличи през следващите години поради разширяващите се приложения в инвестиционната, автомобилната и химическата индустрия. За съжаление, вече наблюдаваме проблеми от страна на предлагането.

Глобалният пазар на платина бавно преминава към регистриране на дефицити на годишна база. Досега такива дефицити са били покривани от надземни буферни запаси, съхранявани в трезори в Лондон, Ню Йорк и Шанхай. Въпреки това тези запаси бързо се изчерпват, създавайки недостиг на предлагането, който ще окаже натиск върху текущата цена на платината.

Сериозен проблем е откъде идва предлагането на платина. Около 45% от световния паладий идва от Русия. Като взаимозаменяеми метали и с оглед на строгите ограничения, наложени от западните страни върху руските експорти, платината ще замени ролята на паладия, тъй като само 12% от световната платина идва от Русия.

Накрая, през последното десетилетие много минни компании решиха да намалят капиталовите си разходи за нови мини и разширяване на операциите. Това е резултат от ниската пазарна цена на платината в сравнение с производствените разходи.

 Така че, ако някой от горепосочените фактори се задейства, има много малък шанс пазарът на платина да се върне в равновесие чрез осигуряване на достатъчно предлагане за кратко време.

Видове платинени продукти за инвестиция

Когато става въпрос за избор на правилните инвестиционни платинени продукти, има определени въпроси, които трябва да се вземат предвид. 

На първо място, препоръчително е да инвестирате първо в сребро и злато. Притежаването на такива продукти може да ви даде по-добро разбиране за физическия пазар на благородни метали, като същевременно те са и по-сигурни метали.

Ако вече притежавате такива твърди активи, трябва да разгледате какво предлага вашият дилър на благородни метали по отношение на рафинерии и монетни дворове. Препоръчително е да изберете добре известни производители като Valcambi, PAMP или Кралския монетен двор. Това са производители, които са одобрени от LPPM като “добра доставка”.

Сред най-популярните продукти можете да намерите платинените кюлчета на Valcambi и PAMP, независимо от тяхното тегло. 

Ако предпочитате монети, платинената Britannia на Кралския монетен двор или Австралийското кенгуру на Пърт минт (Perth Mint) могат да бъдат перфектният избор за вас.

Какво трябва да знаете преди да купите инвестиционна платина?

Инвестирането в платина не е много разпространена практика сред инвеститорите – дори сред тези, които инвестират в благородни метали. Ценовите промени на платината могат да бъдат значителни от един ден до друг, но обикновено цената остава в определен диапазон.

Въпреки това, нежеланието на инвеститорите да купуват платина се дължи отчасти на факта, че инвестиционната платина подлежи на данък върху добавената стойност (ДДС). Това правило важи в цяла Европа, като всяка страна налага съответните си ставки на ДДС. Изключения са страни като САЩ и Сингапур, където инвестиционната платина не се облага с ДДС.

Друга причина, поради която много инвеститори не биха купували платинени монети и кюлчета, е поради проблеми със съхранението и сигурността. Такива инвеститори предпочитат да изберат платинени ETF, които осигуряват специални съоръжения за съхранение на ниска цена. Все пак такива опции не гарантират, че инвеститорът действително притежава определено количество платина.

В заключение, силно препоръчваме да инвестирате в платина само след като сте инвестирали в злато и сребро. Структурирането на портфейла ви трябва да започне с най-търсените и по-стабилни благородни метали.

Също така, ако закупите каквито и да е физически платинени монети или кюлчета, препоръчваме да обърнете специално внимание на това да не повредите тези продукти. Ако бъдат продадени в повредено състояние, те може вече да не се считат за инвестиционни продукти и да бъдат купени само за платиненото им съдържание. Добрата новина е, че платината е изключително устойчив на външни влияния метал и трудно бихте могли да нараните продуктите си.