Инвестиционно злато

Инвестиционното злато е една от най-стабилните и утвърдени форми за съхранение на стойност в света. От векове то се използва като защита на капитала при икономическа нестабилност, инфлация и финансови кризи. Днес инвеститорите купуват злато основно под формата на кюлчета и инвестиционни монети с висока чистота, които са признати на международните пазари.

За разлика от други активи, златото не зависи пряко от политиката на централните банки или от състоянието на конкретна икономика. Именно затова много инвеститори го използват като дългосрочна защита на богатството и като част от добре балансиран инвестиционен портфейл.

Какво е инвестиционно злато?

Инвестиционно злато се нарича злато с висока чистота, което се купува и продава основно с инвестиционна цел. Най-често то се предлага под формата на златни кюлчета или инвестиционни монети, произведени от сертифицирани рафинерии и монетни дворове.

Инвеститорите предпочитат този тип злато, защото то е лесно разпознаваемо на международния пазар, има прозрачна цена и може бързо да бъде продадено при нужда. В сравнение с други активи като акции или недвижими имоти, златото предлага висока ликвидност и универсална стойност.

В европейското законодателство, инвестиционното злато има ясно определение. За такова се счита:

• Злато под формата на кюлчета или плочки с чистота най-малко 995/1000;
• Златни монети с чистота минимум 900/1000, отсечени след 1800 година;
• Монети, които са били или са законно платежно средство;
• Монети, които се продават на цена с до 80% по-висока от тази на съдържащото се в тях злато.

Именно поради последното изискване, не всяка златна възпоменателна монета попада в категорията инвестиционно злато. Извън законовата дефиниция обикновено остават редките колекционерски и нумизматични монети, както и други златни изделия, които представляват интерес за нумизматиката. Лимитираните юбилейни емисии също често надвишават максимално допустимата надценка и поради това не отговарят на критериите за инвестиционно злато.

Защо да спестяваме в инвестиционно злато?

Физическото инвестиционно злато е може би най-популярната форма на инвестиране в злато. То се търгува по цял свят и може да бъде закупено или продадено веднага срещу пари в брой, което го превръща във вложение с изключително висока ликвидност.

В Европа и много държави извън нея, инвестиционното злато е освободено от ДДС. Благодарение на този факт продажната стойност на инвестиционните златни продукти е максимално близка до глобалната спот цена на златото. Реномираните търговци и сайтове за инвестиционно злато поддържат постоянно обновяващи се и публични цени – както „продава“, така и „купува“.

В дългосрочен план инвестиционното злато се е доказало като един от най-сигурните активи по време на криза и успешно съхранява стойността на парите, спестяванията и труда на хората във времето. За контекст – от 2007 г. до 2025 г. еврото е изгубило 45% от покупателната си способност.

През същия период цената на тройунция злато в евро се покачва с 724%. Това e сред причините, увеличаващи интереса към златните монети и кюлчета в България.

Най-популярните инвестиционни златни продукти

В Tavex могат да се закупят или продадат инвестиционни златни монети и кюлчета от едни от най-разпознаваемите рафинерии и монетни дворове в света.

Ето няколко примера:

• Виенска филхармония е една от най-популярните европейски инвестиционни монети. Тя се отсича от Австрийския монетен двор и съдържа 24-каратово злато с чистота 999.9. Монетата е известна със своя дизайн, вдъхновен от инструментите на прочутия оркестър Виенска филхармония, а стандартната ѝ версия е с тегло една тройунция (31.1 г). Поради широкото си разпространение тя се търгува активно както в Европа, така и на глобалните пазари.
• Канадски кленов лист се произвежда от Royal Canadian Mint и е една от най-разпознаваемите инвестиционни монети в света. Тя е изработена от злато с чистота 999.9, като съществуват и специални емисии с чистота 999.99. Монетата носи изображението на емблематичното кленово листо – национален символ на Канада – и е известна с модерните си защитни елементи срещу фалшификация.
• Австралийско кенгуру е инвестиционна монета на австралийския монетен двор Perth Mint. Тя също е изработена от злато с чистота 999.9 и най-често се предлага в размер една тройунция. Характерна особеност е, че дизайнът на кенгуруто се променя почти всяка година, което я прави интересна не само за инвеститори, но и за колекционери.
• Кругерранд е една от първите модерни инвестиционни златни монети, въведена през 1967 г. от Южна Африка. Тя съдържа една тройунция злато, но е с чистота 916.7 (22 карата), тъй като към златото е добавена малка част мед за по-голяма издръжливост. Въпреки това тя остава една от най-разпространените и най-лесно разпознаваеми златни монети на пазара.
• Американски златен орел се издава от United States Mint и е официалната инвестиционна златна монета на САЩ. Тя също съдържа една тройунция злато и има чистота 916.7. На лицевата страна е изобразена фигурата на Свободата (Lady Liberty), а на обратната страна – американският орел, което я прави една от най-емблематичните монети в инвестиционния сектор.
• Американски бизон е първата американска инвестиционна монета от чисто 24-каратово злато (999.9). Тя е вдъхновена от дизайна на известната монета Buffalo Nickel и включва профил на индианец и изображение на американски бизон. Монетата е особено популярна сред инвеститори, които търсят злато с максимална чистота.
• Монетата Британия се произвежда от Кралския монетен двор на Великобритания. Монетата е с чистота 999.9 и съдържа една тройунция злато. На нея е изобразена Британия – символична фигура, олицетворяваща силата и стабилността на Обединеното кралство. Съвременните емисии включват и редица модерни защитни елементи.
• Дукатът Франц Йосиф е класическа европейска златна монета, свързана с периода на Австро-Унгарската империя. Тя изобразява император Франц Йосиф I и съдържа злато с чистота 900. Макар първоначално да е историческа емисия, днес тя се предлага и като рестрайк и е популярна сред инвеститорите заради високото съдържание на злато и традиционния си дизайн.

Тези монети са сред най-разпознаваемите златни инвестиционни продукти в света и се отличават с висока ликвидност и доверие сред инвеститорите.

Как се определя цената на инвестиционното злато

Цената на инвестиционното злато се определя основно от международните пазари на благородни метали, където търсенето и предлагането играят ключова роля. 

Най-важният ориентир е т.нар. спот цена на златото – това е текущата пазарна цена за една тройунция (31.1 г) чисто злато, която се формира на големи борси като Лондон и Ню Йорк. Тази цена се влияе от множество фактори, включително инфлация, лихвени проценти, икономическа несигурност, валутни движения и дори геополитически събития. Когато инвеститорите търсят сигурни активи, търсенето на злато нараства и това често води до повишаване на неговата цена.

Крайната цена на физическите инвестиционни продукти, като златни кюлчета и инвестиционни монети, обикновено включва и малка надценка над спот цената. Тази надценка покрива разходите по производство, транспорт, застраховка и търговия на продукта. Размерът ѝ може да варира в зависимост от типа продукт, производителя, теглото и текущото пазарно търсене. 

По-малките кюлчета и популярните инвестиционни монети например често имат малко по-висока премия, но същевременно предлагат по-голяма гъвкавост и ликвидност при продажба.

Какво трябва да знаем при спестяване в инвестиционно злато?

Инвестирането във физическо инвестиционно злато е свързано с нисък риск и се разглежда като защита срещу обезценяването на парите от инфлация.

Цената му често се движи без връзка с други финансови инструменти или пък с обратна корелация на тях. Това превръща него и останалите популярни благородни метали в добро средство за диверсификация на потребителския инвестиционен портфейл.

Това е и една от причините то да се купува включително от големите институционални инвеститори и от централните банки.

Липсата на ДДС върху продуктите, сигурността в дългосрочен план, диверсифицирането на инвестиционното портфолио и предпазването от инфлацията не са единствените причини за инвестиции в злато. Исторически търсенето му се покачва и също така служи отлично на притежателите си при геополитическа и финансова несигурност.

Голямото разнообразие на златни кюлчета и монети може да осигури значителна финансова гъвкавост на притежателите си в случай на нужда от продажба на инвестиционно злато. Предвидената делимост на инвестицията, която различните по размер продукти осигуряват, е важно предимство при спешна необходимост от неголяма сума пари. Затова този аспект е добре да се вземе предвид при създаването на инвестиционна стратегия в златни продукти.

Тъй като пазарът на злато е огромен, промените на цената обикновено не се случват бързо. Затова благородният метал не е подходящ за по-спекулативно настроени индивиди. Също така трябва да се има предвид, че физическите продукти не носят пасивна доходност.

Не на последно място, при физическото инвестиционно злато трябва да се знае как то да се съхранява и предпазва. Фабрично капсулираните продукти не трябва да се вадят от предпазните си опаковки, защото това ще понижи цената им и в последствие няма да могат да бъдат продадени като инвестиционен продукт, а на грам злато. В случая на кюлчетата, опаковките служат и като сертификат за качество.

При модерните златни монети не трябва да има никакви наранявания. Историческите монети също трябва да се пазят от пробиване, надраскване, огъване, повреда на елементите или нагъване на ръба. Все пак в техния случай не може да се очаква да изглеждат като току-що произведени, защото в миналото те са били използвани като разплащателно средство.