Инвестиционно злато

Какво е инвестиционно злато?

Разпространено е схващането, че златото е парите на миналото. Но инвестиционното злато е пари и днес, защото по закон съвременните монети са законно платежно средство в страните, където се произвеждат.

Не всеки продукт от злато обаче попада в тази категория. За да може да бъде класифициран като инвестиционно злато, той трябва да отговаря на определени критерии, съгласно ЗДДС, чл. 160а.

На първо място, той трябва да е под формата на плочка, монета или кюлче. В допълнение различните инвестиционни продукти имат своите особености.

Една златна монета може да бъде разглеждана като инвестиционна, ако притежава следните характеристики:

• има чистота от минимум 21,6 карата (т.е. проба .900);
• отсечена (произведена) е след 1800 г.;
• била е или продължава да бъде законно платежно средство в страната, от която произхожда;
• нейната цена не надвишава спот цената на златото, съдържащо се в нея, с повече от 80%.

Именно поради последното изискване, покупката на не всяка златна възпоменателна монета, може да се причисли към инвестиционното злато. Извън рамката на законовото определение попадат обикновено редки колекционерски и нумизматични монети и други златни продукти, които са обект на интереса на нумизматиката. Лимитирани юбилейни монети също могат да преминат прага на максимално допустима надценка по законовата дефиниция.

При златните кюлчета и плочки критериите са по-прости. За да могат да бъдат разглеждани като инвестиционен актив, те трябва да имат високо съдържание на злато – т.е. да са мининум 23,88 карата (.995).

Защо да спестяваме в инвестиционно злато?

Физическото инвестиционно злато е може би най-популярната форма на инвестиране в злато. То се търгува по цял свят и може да бъде закупено или продадено веднага срещу пари в брой, което го превръща във вложение с изключително висока ликвидност.

В Европа и много държави извън нея, инвестиционното злато е освободено от ДДС. Благодарение на този факт продажната стойност на инвестиционните златни продукти е максимално близка до глобалната спот цена на златото. Реномираните търговци и сайтове за инвестиционно злато поддържат постоянно обновяващи се и публични цени – както „продава“, така и „купува“.

В дългосрочен план инвестиционното злато се е доказало като един от най-сигурните активи по време на криза и успешно съхранява стойността на парите, спестяванията и труда на хората във времето. За контекст – от 2007 г. до 2025 г. еврото е изгубило 45% от покупателната си способност.

През същия период цената на тройунция злато в евро се покачва с 724%. Това e сред причините, увеличаващи интереса към златните монети и кюлчета в България.

Най-популярните инвестиционни златни продукти

В Tavex могат да се закупят или продадат инвестиционни златни монети и кюлчета от едни от най-разпознаваемите рафинерии и монетни дворове в света.

Ето няколко примера:

• Виенска филхармония е една от най-популярните европейски инвестиционни монети. Тя се отсича от Австрийския монетен двор и съдържа 24-каратово злато с чистота 999.9. Монетата е известна със своя дизайн, вдъхновен от инструментите на прочутия оркестър Виенска филхармония, а стандартната ѝ версия е с тегло една тройунция (31.1 г). Поради широкото си разпространение тя се търгува активно както в Европа, така и на глобалните пазари.
• Канадски кленов лист се произвежда от Royal Canadian Mint и е една от най-разпознаваемите инвестиционни монети в света. Тя е изработена от злато с чистота 999.9, като съществуват и специални емисии с чистота 999.99. Монетата носи изображението на емблематичното кленово листо – национален символ на Канада – и е известна с модерните си защитни елементи срещу фалшификация.
• Австралийско кенгуру е инвестиционна монета на австралийския монетен двор Perth Mint. Тя също е изработена от злато с чистота 999.9 и най-често се предлага в размер една тройунция. Характерна особеност е, че дизайнът на кенгуруто се променя почти всяка година, което я прави интересна не само за инвеститори, но и за колекционери.
• Кругерранд е една от първите модерни инвестиционни златни монети, въведена през 1967 г. от Южна Африка. Тя съдържа една тройунция злато, но е с чистота 916.7 (22 карата), тъй като към златото е добавена малка част мед за по-голяма издръжливост. Въпреки това тя остава една от най-разпространените и най-лесно разпознаваеми златни монети на пазара.
• Американски златен орел се издава от United States Mint и е официалната инвестиционна златна монета на САЩ. Тя също съдържа една тройунция злато и има чистота 916.7. На лицевата страна е изобразена фигурата на Свободата (Lady Liberty), а на обратната страна – американският орел, което я прави една от най-емблематичните монети в инвестиционния сектор.
• Американски бизон е първата американска инвестиционна монета от чисто 24-каратово злато (999.9). Тя е вдъхновена от дизайна на известната монета Buffalo Nickel и включва профил на индианец и изображение на американски бизон. Монетата е особено популярна сред инвеститори, които търсят злато с максимална чистота.
• Монетата Британия се произвежда от Кралския монетен двор на Великобритания. Монетата е с чистота 999.9 и съдържа една тройунция злато. На нея е изобразена Британия – символична фигура, олицетворяваща силата и стабилността на Обединеното кралство. Съвременните емисии включват и редица модерни защитни елементи.
• Дукатът Франц Йосиф е класическа европейска златна монета, свързана с периода на Австро-Унгарската империя. Тя изобразява император Франц Йосиф I и съдържа злато с чистота 900. Макар първоначално да е историческа емисия, днес тя се предлага и като рестрайк и е популярна сред инвеститорите заради високото съдържание на злато и традиционния си дизайн.

Тези монети са сред най-разпознаваемите златни инвестиционни продукти в света и се отличават с висока ликвидност и доверие сред инвеститорите.

Какво трябва да знаем при спестяване в инвестиционно злато?

Инвестирането във физическо инвестиционно злато е свързано с нисък риск и се разглежда като защита срещу обезценяването на парите от инфлация.

Цената му често се движи без връзка с други финансови инструменти или пък с обратна корелация на тях. Това превръща него и останалите популярни благородни метали в добро средство за диверсификация на потребителския инвестиционен портфейл.

Това е и една от причините то да се купува включително от големите институционални инвеститори и от централните банки.

Липсата на ДДС върху продуктите, сигурността в дългосрочен план, диверсифицирането на инвестиционното портфолио и предпазването от инфлацията не са единствените причини за инвестиции в злато. Исторически търсенето му се покачва и също така служи отлично на притежателите си при геополитическа и финансова несигурност.

Голямото разнообразие на златни кюлчета и монети може да осигури значителна финансова гъвкавост на притежателите си в случай на нужда от продажба на инвестиционно злато. Предвидената делимост на инвестицията, която различните по размер продукти осигуряват, е важно предимство при спешна необходимост от неголяма сума пари. Затова този аспект е добре да се вземе предвид при създаването на инвестиционна стратегия в златни продукти.

Тъй като пазарът на злато е огромен, промените на цената обикновено не се случват бързо. Затова благородният метал не е подходящ за по-спекулативно настроени индивиди. Също така трябва да се има предвид, че физическите продукти не носят пасивна доходност.

Не на последно място, при физическото инвестиционно злато трябва да се знае как то да се съхранява и предпазва. Фабрично капсулираните продукти не трябва да се вадят от предпазните си опаковки, защото това ще понижи цената им и в последствие няма да могат да бъдат продадени като инвестиционен продукт, а на грам злато. В случая на кюлчетата, опаковките служат и като сертификат за качество.

При модерните златни монети не трябва да има никакви наранявания. Историческите монети също трябва да се пазят от пробиване, надраскване, огъване, повреда на елементите или нагъване на ръба. Все пак в техния случай не може да се очаква да изглеждат като току-що произведени, защото в миналото те са били използвани като разплащателно средство.